Longan Fayan丨 사모bc game 하는법 규정 준수 Wind Vane 제8호(2023년 10월~12월)

2023년 11월 1일，중국 증권감독bc game 하는법위원회에서 당위원회 회의를 열었습니다.，중앙재정업무협의회의 정신을 전하고 연구합니다.，조치 연구 및 실행。중국증권감독bc game 하는법위원회 당위원회는 깊은 이해를 가지고 있습니다.，위험을 예방하고 통제하는 것은 금융 업무의 영원한 주제입니다.。우리는 감독의 주요 bc game 하는법과 주요 사업을 준수해야 합니다.，기관 감독 전면 ​​강화、감독 수행、기능 감독、관통 감독、지속적인 감독，감독 효율성 향상을 위해 노력。우리는 자본시장의 법적 구축을 강화해야 합니다，위조 방지 및 위조 방지 시스템 개선，bc game 하는법 개선、민간、3차원 형사 책임 시스템，금융사기、사기 발행、시장 조작 및 기타 불법 행위 단속，직무를 수행하지 않는 중개자를 엄중하게 처벌합니다.。우리는 조기 식별을 고집해야 합니다.、조기 경고、초기 노출、조기치료，채권 채무 불이행을 효과적으로 예방하고 해결、사모bc game 하는법 등 핵심 분야의 위험。우리는 규제 bc game 하는법 시스템을 확립하고 개선해야 합니다，bc game 하는법성 강화，규제 bc game 하는법이 있는지 확인。

2023년 11월 9일，베이징 증권 거래소 Zhou Guihua 회장은 2023년 금융 거리 포럼 연례 회의에서 병행 포럼에서 "혁신적인 중소기업 발전을 위한 새로운 생태계를 만들기 위해 협력"이라고 말했습니다.，다음 단계，베이징 거래소는 bc game 하는법 측면 건설을 더욱 강화할 것입니다.，사모펀드 및 다양한 중장기 펀드의 시장 진출을 적극적으로 추진，시장 건설에 참여하기 위한 특별 자금을 마련할 수 있는 더 많은 장소를 홍보，지속적으로 증가하는 bc game 하는법자 기반、bc game 하는법자 구조 최적화、시장자금의 자원을 풍부하게 함，북경교통대학의 시장 참여 확대 가속화，가치 및 가격 개선을 위한 성능 개선、유동성 개선 기능。동시에，북거래소 홍보、New Third Board와 사모bc game 하는법 및 벤처캐피탈 시장의 통합 개발，향상됨모금, bc game 하는법, 관리 및 출금의 전체 체인에 있는 모든 링크의 시스템 연결,기술에 대한 초기 bc game 하는법와 소규모 bc game 하는법를 위한 좋은 분위기 조성을 위해 협력，기술 혁신을 지원하기 위해 협력。

2023년 12월 1일，국무원 국유자산감독bc game 하는법위원회 당위원회가 특별회의를 소집하여 중앙기업에 대한 검사 및 교정을 위한 특별bc game 하는법사업을 추진했습니다.。회의 강조，국영 기업과 중앙 기업의 모든 단위는 눈에 띄는 문제에 직접 직면해야 합니다，잠금 대상 작업，계획에 따라 배포，특별한 거버넌스 문제를 바로잡기 위한 강력하고 효과적인 노력。'4개 영역'에 집중，즉, 신탁회사、금융회사、상업적 팩토링 회사、사모bc game 하는법펀드 등，중앙기업 금융부문의 사업리스크 문제를 단호히 예방하고 해결합니다.，동시에 기업 금융 부문의 전반적인 bc game 하는법을 종합적으로 연구하고 판단해야 합니다.，조기 식별、조기 경고、초기 노출、조기치료，bc game 하는법이 나타나면, 우리는 이를 예방하기 위해 단호하게 행동해야 합니다.、초기 단계에서 차단，그리고 장기적인 메커니즘을 확립하고 개선합니다.，시스템적 bc game 하는법을 예방하기 위한 최종선을 굳건히 유지。

bc game 하는법2월 1일，주하이재무국 발행《발급에 대하여<주하이시의 사모bc game 하는법기관 발전 촉진을 위한 지원 조치》(주진(2023) 제126호)，채택된 "사모 bc game 하는법 기관의 발전 가속화를 촉진하기 위한 주하이시 지원 조치" 발표，주하이에 사모펀드 bc game 하는법기관 집결을 가속화할 것을 분명히 지적함，사모bc game 하는법사업의 혁신적 발전을 지원，사모bc game 하는법 사업환경 최적화，혁신적인 역량과 국제 표준을 갖춘 광동-홍콩-마카오 그레이터 베이 지역에 벤처 캐피털 허브 조성，주하이 경제에 봉사하여 고품질 발전 달성。

bc game 하는법2월 4일,상하이 금융법원과 중국 증권감독bc game 하는법위원회 상하이 감독국은 사모펀드와 관련된 10가지 전형적인 사례를 선정했습니다.각계 각층에 공개，사모 펀드 업계의 합법적이고 규정을 준수하는 운영을 더욱 안내하는 것을 목표로 합니다.，자본시장 질서 유지，"민간 bc game 하는법 기금의 감독 및 관리에 관한 규정"의 관련 조항을 더 효과적으로 시행，개발 및 보안 조정，시장법 준수와 표준화된 감독 결합，사모펀드 산업의 질적 발전 촉진。

2023년 12월 14일，중국증권감독bc game 하는법위원회 당위원회 서기、이희만 위원장이 당위원회 (확대) 회의를 주재，중앙경제공작회의 정신을 전하고 연구합니다.，중국 증권감독bc game 하는법위원회 시스템 구현 연구 및 배포。회의에서는 감독의 주요 책임과 주요 사업을 준수해야 할 필요성을 강조했습니다.，자본 시장의 핵심 영역에서 위험을 효과적으로 예방하고 해결합니다.。기관 감독 전면 ​​강화、감독 수행、기능 감독、관통 감독、지속적인 감독，"가시적인" 감독을 효과적으로 구현합니다."。금융사기 방지 노력 강화、사기발급 등 불법행위에 대한 단속력이 강함，지속적으로 시장 생태계를 정화。"유사 사모bc game 하는법"를 엄격하게 단속합니다,금융 거래소를 정리하고 바로잡습니다、“가짜 금 교환”，규제 공백 해소를 위해 노력。부동산 예방 및 해결을 위해 관련 당사자와 적극적으로 협력、지방 부채 및 기타 bc game 하는법。산업 조직의 전체 체인 감독 강화，내부 거버넌스 및 문화 구축 강화 촉구，규정 준수 및 bc game 하는법 제어의 수익성 유지。

bc game 하는법2월 19일,자산bc game 하는법협회는 "사모펀드 등록 및 신고에 관한 질의응답 표준기준"을 업데이트하기 시작했습니다.，2021년 10월 27일 처음 발표된 이후 6번째 업데이트입니다.。이 업데이트의 가장 큰 이슈는 주로 관리자 등록에 관한 것입니다.，기본 작동 조건 포함，자본 요건；펀드 등록 수준，bc game 하는법 방향 포함、녹화 요구사항、자금 모금、펀드 계약、주요 사항의 변경、펀드 bc game 하는법 범위 등。

bc game 하는법0월~12월,bc game 하는법사모bc game 하는법와 관련된 행정적 처벌은 발표되지 않았습니다.bc game 하는법산업협회16건의 징계 결정이 발표되었습니다.、1 징계 검토 결정서；베이징 증권감독bc game 하는법국수정을 명령bc game 하는법 6개의 결정문을 게시했습니다.상하이 증권 bc game 하는법국15개의 경고 편지가 게시되었습니다.광동증권감독bc game 하는법국13개의 경고 편지가 게시되었습니다.심천증권감독bc game 하는법국시정 결정 3개와 경고 서신 10개 게시;절강증권감독bc game 하는법국14개의 경고 편지 게시됨。bc game 하는법0월부터 12월까지의 규제 처벌을 다음과 같이 정리했습니다.，다음 사항에 주의할 수 있습니다.

규제 bc game 하는법 1

bc game 하는법 계약에 따른 정보 공개 의무를 이행하지 못했습니다.

bc game 하는법자 적합성 검토 의무를 제대로 수행하지 못함

bc game 하는법권한: bc game 하는법산업협회

벌칙 문서 번호：

bc game 하는법52호

파티：

광동치이자산bc game 하는법유한회사

bc game 하는법：

(1) 펀드 계약에 따른 정보 공개 의무를 이행하지 않은 경우。Guangdong Chiyi가 관리하는 펀드 중 3개가 펀드 계약에 합의된 방식으로 bc game 하는법자에게 정보를 공개하지 않았습니다.。펀드 계약 계약，정보 공개 방법에는 편지가 포함됩니다.、관리자 웹사이트、팩스、이메일, 전화 또는 기타 합의된 방법。실제 정보 공개는 WeChat을 통해서 이루어집니다.、bc game 하는법자에게 펀드 관리인의 WeChat 공개 계정을 사용할 수 있음을 구두로 알립니다.、사모랭킹네트워크, 협회정보공개백업시스템 등 채널을 통해 직접 확인해보세요。

(2) 두 번째는 bc game 하는법자 적합성 검토 의무를 제대로 수행하지 못한 것입니다.。위 3개 펀드의 일부 적합성 자료에서 위험 공개 명세서와 위험 설문지가 누락되었습니다.，일부 bc game 하는법자는 자산 증서가 부족합니다.、자산증명서 조회시간이 펀드계약 체결일보다 늦어지는 등의 문제。

규제 bc game 하는법 2

불규칙한 모금 절차 및 전문 운영 원칙 bc game 하는법,

불규칙한 펀드계좌 bc game 하는법 및 협회 자율점검 비협조

bc game 하는법권한: bc game 하는법산업협회

벌칙 문서 번호：

중국재단bc game 하는법[2023] 제281호

파티：

첸하이 뉴 헤이븐 자산 bc game 하는법(심천) 유한회사

bc game 하는법：

(1) 비정기적인 채용 절차。bc game 하는법자가 체결한 펀드 계약에 따라、위험 설문지 및 기타 모금 자료，bc game 하는법자 재방문 확인서, 펀드 계약 체결 및 펀드 청약금 결제가 모두 2018년 6월 26일이었습니다，최소 24시간의 냉각기간이 허용되지 않는 상황이 있습니다。

(2) 전문 운영 원칙 위반。Qianhai New Haven에서 제공한 상황 설명에 근거、대출 계약 등，Qianhai New Haven 발행 New Haven Xingsheng 3호 사모bc game 하는법펀드(이하 Xingsheng 3호)、뉴 헤이븐 싱야오 1호 사모 펀드 bc game 하는법 기금(이하 싱야오 1호)은 저우산 수산물 센터 도매 시장 유한 회사에서 발행한 상업 인수 어음을 구입하는 데 사용됩니다.，각각 0 크기 조정.5억 위안、2억 위안。위의 행위는 Qianhai New Haven이 실제로 상업 인수 어음과 같은 비사모펀드 관리 사업에 종사하고 있음을 증명합니다.。

(3) 기금 계좌 bc game 하는법가 표준화되지 않았습니다.。Xingyao One의 자본 흐름에 따르면，Xingyao No. 1은 Zhouke Supply Chain Services Co., Ltd.(이하 Zhouke Supply Chain Company)에 총 1개를 양도했습니다..993억，Zhouke Supply Chain Company가 Xianghai New Haven Company의 계좌로 돈을 반환했습니다 0.9억 위안。Qianhai New Haven은 소득 분배를 위해 천만 이상을 Xingyao One으로 다시 이전할 것입니다.，나머지 8천만 위안의 자금은 어디에 있는지 알 수 없습니다.。조사 결과 발견，Qianhai New Haven의 많은 계열사들이 Shining Star No.1으로 여러 차례 이체하여 원금 수익을 분배했습니다.。

(4) bc game 하는법의 자율점검에 비협조。앞서 언급한 위반 사항을 확인하기 위한 자금의 소재，bc game 하는법는 Qianhai New Haven에 여러 번 확인 통지를 보냈습니다.，첸하이 뉴 헤이븐은 자료 제공에 대한 협력을 거부했습니다.，bc game 하는법의 자율 점검 업무 발전에 심각한 영향을 미치고 있음。

규제 bc game 하는법 3

bc game 하는법자 적합성 의무 이행 실패,

불완전한 적합성 bc game 하는법

위험 평가에 bc game 하는법자를 유도하고 유도

bc game 하는법권한: bc game 하는법산업협회

벌칙 문서 번호：

bc game 하는법98호

파티：

진강이뎬나진자산bc game 하는법유한회사

bc game 하는법：

(1) bc game 하는법자 적합성 의무 이행 실패。나진주가위안 사모증권bc game 하는법펀드 진장이뎬에서 매각、Yidianna Jinguanhong 2단계 사모 증권 bc game 하는법 기금、이디엔나진펜파사모증권bc game 하는법조합、Yidiannajin Hongya 사모증권 bc game 하는법 펀드 외 4개 상품，bc game 하는법자의 위험 식별 및 위험 감수 능력을 평가하는 데 실패했습니다.、일부 bc game 하는법자의 다양한 위험 허용 범위를 기반으로 적절한 매칭 의견을 제공하지 못함。

（2）위험 평가에 bc game 하는법자를 유도하고 유도。Jinjiang One Point의 위험 허용 범위 설문지의 모든 질문 옵션에는 해당 포인트가 있습니다.，또한 점수 및 위험 수준 비교표가 첨부되어 있습니다.。bc game 하는법자는 테스트 중에 예측할 수 있습니다.、최종 점수 추정，예상 위험 허용 수준 가져오기。

(3) 적합성 시스템이 불완전함。협회에서는 Jinjiang Yidian이 자격을 갖춘 bc game 하는법자 식별 및 적합성 시스템 문서를 제공하도록 요구합니다.，Jinjiang One Point에서 제공한 관련 문서에는 제품 위험 수준이 포함되어 있지 않습니다.、bc game 하는법자의 위험 허용 범위를 평가하고 둘을 일치시키기 위한 명확한 조항，일반 bc game 하는법자의 재방문은 포함되지 않습니다.、파일관리 관련 제도적 장치。

규제 bc game 하는법 4

bc game 하는법함,

적시에 관련 bc game 하는법를 작성하고 업데이트하지 못함

bc game 하는법권한：심천증권감독bc game 하는법국

벌칙 문서 번호：

bc game 하는법191호

파티：

심천아이티bc game 하는법관리유한회사

bc game 하는법：

사모bc game 하는법의 자산 규모를 허위로 보고하여 관련 거래자와 파생상품 거래 계약을 체결，그리고 실제로 OTC 옵션 거래에 참여，당사자가 선의의 의무를 이행하지 못했다는 설명，bc game 하는법산업협회의 규정에 따라 관련 정보를 적시에 작성 및 업데이트하지 못함。

규제 bc game 하는법 5

정보 공개 및 bc game 하는법 공개 의무를 완전히 이행하지 못함,

bc game 하는법, 신중함, 근면의 의무를 이행하지 못함

bc game 하는법권한：안후이성 증권 bc game 하는법국

벌칙 문서 번호：

bc game 하는법51호

파티：

우후고퍼자산bc game 하는법유한회사

bc game 하는법：

사모펀드 사업 활동에 참여，일부 제품의 연간 보고서에 공개된 bc game 하는법 정보가 실제 상황과 일치하지 않습니다.，특수목적회사와 관련된 bc game 하는법구조를 bc game 하는법자에게 공개하지 않고 관련 위험을 공개하지 않음；계약서에 명시된 형식으로 bc game 하는법자에게 정보를 공개하지 않음，관리、사모펀드 자산을 이용하여 전환사채에 bc game 하는법할 때 의무를 이행하지 못함、선의의 완전한 이행、주의와 근면 의무의 상황。

[심판 포인트]

[기본 사례 세부bc game 하는법]

[심판의 의미]

1.중첩 모드에서 bc game 하는법자를 위한 구제 경로를 구축하십시오.일반적으로，계약의 자유 원칙에 의거，bc game 하는법자는 자신의 이익을 위해 하위 관리자를 직접 고소할 권리가 없습니다.。이 사건은 제3자가 채권자의 권리를 침해하는 시스템에 관한 것입니다.，예측 가능성에서、중첩 자산 관리 계약에서 하위 관리자에 대한 bc game 하는법자의 침해 주장을 고려할 때 세 가지 수준의 적법성과 사회적 효과가 고려됩니다: 1，이 경우 bc game 하는법자와 하위 관리자 모두 각자의 책임을 명확히 이해하고 있습니다.，최종 피해자와 피해 규모는 예상 가능。파트 2，bc game 하는법자가 향유하는 신탁수익권은 신탁법에 의해 보호됩니다.，하위 관리자는 성실하고 책임감을 가질 의무가 있습니다.，하위 관리자에 대한 침해에 대한 bc game 하는법자의 주장은 정당합니다.。파트 3，이 경우 bc game 하는법자의 이익은 "파트너십 계약"에 따른 사모펀드의 이익과 일치합니다.，bc game 하는법자는 계약의 상대적 성격을 깨고 결과에 책임이 있는 사람에게 직접 보상을 요구합니다.，배상에 대한 추가 책임을 지지 않습니다.。

2.부채 구제 수단으로 bc game 하는법 소송에 대한 보충 요구 사항 지우기。일반적으로，수익적 권리에 대한 bc game 하는법자의 주장은 계약 위반에 대한 청구권을 기반으로 해야 합니다.，그러나 이 사건의 특징은 다음과 같습니다: 첫째, 계약 위반 구제 조치가 bc game 하는법자의 이익을 완전히 보호하지는 않습니다.。관리자、두 계약에서 하위 관리자의 권리와 의무에는 일정한 차이가 있습니다.，부관리자로 인한 손실이 계약을 통해 회복될 수 없는 상황이 있을 수 있습니다；둘째, bc game 하는법자는 하위 관리자에 대한 청구를 해결할 수 있는 다른 적절한 방법이 없습니다.。관리자와 하위 관리자는 서로 책임을 묻지 않기로 합의합니다.，bc game 하는법자는 관리자를 통한 계약 위반에 대해 하위 관리자에게 책임을 물을 수 없습니다.；그리고 자산관리 계획이 취소되었습니다，또한 회사법 제151조의 주주대표소송제도를 참조하여 bc game 하는법자는 귀속권을 행사할 수 없습니다.。그러므로，bc game 하는법자가 청구의 상대성을 고수하는 기존 수단을 통해 구제책을 얻을 수 없는 상황에서，2차 bc game 하는법 프로젝트 관리자를 직접 고소，불법행위 책임 개입 채권자의 권리 보호를 위한 보충 요구사항 충족。

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